Финансовый анализ в оценке бизнеса.

Цель анализа финансов – определение ключевых параметров, представляющих финансовое состояние компании, ее прибылей, убытков, структуру активов и пассивов, дебит и кредит предприятия. Важно понять, когда собственник начнет получать доходы, и с какими издержками.

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо использовать соответствующие показатели (коэффициенты). Применение коэффициентов определяет информацию, необходимую для пользователей отчетности для принятия решений. Коэффициенты трансформируют влияние на отчет о инфляции, что актуально при долгосрочном анализе. Но финансовые коэффициенты - это лишь ориентиры, сигналы об изменениях в бизнесе, направление для дальнейшего анализа.

Анализ по оценке бизнеса включает данные балансов, отчетов с пояснениями. Финанализ влияет на прогнозирование будущих доходов и расходов и является основным источником информации для выводов:

  1. При доходном методе оценки выполняется анализ балансов и отчетов за прошедшие периоды. Анализ выполняется для определения финансовых показателей и тенденций в развитии предприятия, определяется зависимость (тренд). Так определяется  уровень  рисков.
  2. В условиях  рыночного  метода  оценки бизнеса определяется  потенциал бизнеса  в будущем на основе анализа ретроспективных данных.
  3. При сравнительном  подходе  работа отражает фактические  результаты  деятельности предприятия. 

Четыре группы финансовых характеристик (показателей): 

Существуют показатели вероятности банкротства предприятия. Для определения  вероятности банкротства компании специалисты используют  Z-счет Альтмана.  Например, компания имеет значение показателя 1 — 1,27. Статистические данные говорят о том, что,   при значении показателя менее 1,8, предприятие имеет высокую вероятность банкротства.
По результатам анализа финансового состояния при оценке компаний возможны выводы:

  1. Имеет ли предприятие возможность оплачивать обязательства (текущими активами);
  2. Надо ли предприятию принимать срочные меры к взысканию долгов, повышать период оборачиваемости активов;
  3. Приемлема ли структура капитала в компании, достаточно ли на предприятии собственных средств.

Следует отметить, что на чистую прибыль предприятия влияют финансовые результаты от сопутствующих видов деятельности. Таким образом, анализ финансов отражает состояние бизнеса фирмы, достижения, показывает зависимость финансово-хозяйственной деятельности предприятия от многих  факторов,  делает возможность оценки материального положения предприятия, демонстрирует степень  рисков. Полученные результаты  компании могут быть сравнены с результатами по отрасли.